艾略特波段理论

20世纪20年代,一位名为拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特的人出版了一本名为《波浪理论》的书。这本书涵盖了75年的股票市场分析,结合证据以证明艾略特的市场会重复循环交易的理论。 在价格的“波动”中,他命名了摆高和摆低,并解释了这些摆动是受外界及投资者的心理影响所产生的。

艾略特波动理论基本要素

艾略特向我们展示了,趋势市场是按照所谓的5-3波动形态移动的。他用数字1到5标识了该波动形态。奇数标注的波被称为推进波,而偶数标注的波被称为修正波。请看示例:

Technical Analysis - Elliot Wave Theory-Chinese Simplified - Picture 01

那么,我们可以清楚地看到五个单独的波。所有的奇数波1,3和5都在价格上推进趋势,而偶数波2和4则与价格趋势相反。 在开始的五个波向上移动之后,通常会有被称为逆趋势的反转。你可以从下图清楚地看到:

Technical Analysis - Elliot Wave Theory-Chinese Simplified - Picture 02

艾略特在他的理论中提出21种ABC修正形态(如上所见),有简单的也有复杂的。我们不需要全部背熟它们,但是很重要的是,我们需要了解三种简单的形态,即蛇行,扁平和三角形态。

蛇形形态

蛇形是一种会在价格上有急剧升降的形态。这种急剧升降通常是反主导趋势的。以下是蛇形形态的一些普遍特征: -        相对于A波和C波来说,B波通常是最短的。 -        在修正波动中,蛇形形态可能会出现两次,甚至是三次。

Technical Analysis - Elliot Wave Theory-Chinese Simplified - Picture 03

扁平形态

在这种形态中,每个波的波长基本上是一致的。B波反转A波的趋向,而C波反转B波的趋向。它们的波长并不总是完全一样的,偶尔B波波长会超过A波波长。

Technical Analysis - Elliot Wave Theory-Chinese Simplified - Picture 04

三角形态

三角形态是一种夹于趋势线内的收敛或者是扩散的修正形态。三角形态由反倾向运动趋势的5个波构成。这些三角可以是下降三角型,上升三角型,扩散三角型,或等边三角型。

Technical Analysis - Elliot Wave Theory-Chinese Simplified - Picture 05

切记:每一个波都适用于下降趋势,你只须把它们反转过来。艾略特波动理论对牛市和熊市都适用。 艾略特波动理论的总体思想是让交易员有能力正确辨识波动。通过开发这种非常有利的技能,您将能够快速的发现并识别市场的波动,而且可以评估出交易市场的哪一面,是卖出还是买进。

艾略特波动理论三条基本原则

当你在分析市场并试图标注波动时,有三条基本原则是不能被打破的。如果您在标注波动时有误,其结果可以是毁灭性的。
  • ·基本原则1:波3绝对不会是最短的推进波。
  • ·基本原则2:波2绝对不可以超过波1的起始点
  • ·基本原则3:波4绝对不可以与波1有相同的价格区域

波动的一系列种类

艾略特波动理论为一系列的波动种类指定了不同的名称,级别从最大到最小。 它们是:
  • ·特大超级循环级
  • ·超级循环级
  • ·循环级
  • ·基本级
  • ·中型级
  • ·小型级
  • ·细级
  • ·微级
  • ·次微级
因为一个波可以包含在另一个波里面,所以你可以按上面的名称来辨识你所看到的是属于哪个种类。 要想在日常交易中使用艾略特波动理论,交易员必须要能确定哪个波是主要的波或者是超级循环级,然后买进,卖出或者当型态接近尾声而反转即将开始时卖空。